Vse objave

Kripto borza – Osnove, ki jih je dobro vedeti

Kripto borza
Kategorije Web3

Če razmišljate o nakupu ali trgovanju s kriptovalutami, skoraj ne gre mimo kripto borze, razen če se poslužujete rudarjenja, P2P transakcij, kripto bankomatov in podobno.

V tem članku si bomo pogledali ključne osnove, ki jih morate poznati o kripto borzah.

Vsebina objave

1. Kaj je kripto borza?

Pri kripto borzi gre za platformo, ki omogoča uporabnikom nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami. Te borze delujejo podobno kot tradicionalne borze, vendar so osredotočene na digitalne valute, kot so Bitcoin, Ethereum, Solana in  druge.

Uporabniki lahko na kripto borzah trgujejo z različnimi vrstami sredstev in uporabljajo različne strategije trgovanja. Glede na jurisdikcijo posamezne borze, se med sabo razlikujejo tudi po zahtevanih podatki, potrebnih za odpiranje računa.

1.1 Centralizirane in decentralizirane kripto borze

Glavna razlika med tradicionalno in kripto borzo je predvsem v tem da poznamo centralizirane in decentralizirane kripto borze, kar v tradicionalnem finančnem svetu ne obstaja. V slednjem poznamo samo centralizirane trgovalne pletforme.

Centralizirane kripto borze delujejo podobno kot tradicionalne finančne platforme, kjer se transakcije izvajajo prek posrednika, ki centralno upravlja platformo. Uporabniki deponirajo svoja sredstva na borzi, ta pa nato zagotavlja likvidnost, varnost in ujemanje naročil med kupci in prodajalci.

Ključne značičnosti centraliziranih kripto borz:

  • Posrednik: Uporabniki sredstva zaupajo borzi, ki jih hrani na svojih računih. Uporabniki nimajo neposrednega nadzora nad sredstvi, saj jih upravlja borza.
  • Likvidnost: Centralizirane borze so običajno bolj likvidne, saj združujejo večje število uporabnikov in trgovanje se izvaja hitro in učinkovito.
  • Enostavnost uporabe: Uporabniški vmesniki so pogosto enostavnejši in prilagojeni tudi začetnikom, kar omogoča hitro in enostavno trgovanje.
  • Strogo upoštevanje zakonodaje: Večina centraliziranih borz zahteva postopke KYC (Know Your Customer) in AML (Anti-Money Laundering), kar pomeni, da morajo uporabniki pred trgovanjem opraviti identifikacijo.
  • Varnost in tveganja: Čeprav centralizirane borze pogosto ponujajo dodatno zaščito in zagotavljajo varnostne ukrepe, so tudi glavna tarča hekerskih napadov, saj imajo v lasti veliko število sredstev uporabnikov.
  • Podpora za fiat valute: Veliko centraliziranih borz omogoča uporabo tradicionalnih valut (fiat valute, kot sta evro ali dolar), kar olajša prehod iz tradicionalnega bančnega sistema v svet kriptovalut.

Decentralizirane kripto borze omogočajo trgovanje neposredno med uporabniki, brez posrednika, kar je v skladu s temeljnimi načeli decentralizacije in neodvisnosti, na katerih temeljijo kriptovalute, kot sta Bitcoin in Ethereum.

Uporabniki nadzorujejo svoja sredstva ves čas in sredstva ostajajo v njihovih lastnih denarnicah, dokler se transakcija ne izvede na blokovni verigi.

Ključne značilnosti decentraliziranih kripto borz:

  • Neposredno trgovanje: Uporabniki ohranjajo nadzor nad svojimi sredstvi, saj se trgovanje izvaja neposredno iz njihovih digitalnih denarnic, prek pametnih pogodb na verigi blokov.
  • Brez posrednika: Transakcije ne nadzira centraliziran organ ali posrednik. Trgovanje se izvaja prek samodejnih protokolov, ki zagotavljajo ujemanje naročil in likvidnost.
  • Anonimnost: Uporabniki pogosto ne potrebujejo opraviti KYC ali AML postopkov, kar omogoča večjo stopnjo zasebnosti in anonimnosti. To je privlačno za tiste, ki želijo trgovati brez posredovanja svojih osebnih podatkov.
  • Manjša likvidnost: V primerjavi s centraliziranimi borzami so DEX platforme pogosto manj likvidne, saj privabljajo manj uporabnikov in kapitala. To lahko povzroči višje transakcijske stroške in počasnejše trgovanje.
  • Tehnično znanje: Za uporabo decentraliziranih borz je pogosto potrebno več tehničnega znanja, saj morajo uporabniki poznati koncept pametnih pogodb, upravljanja z denarnicami in interakcije z decentraliziranimi aplikacijami (dApps).

2. Najbolj popularne kripto borze

Med najbolj priljubljenimi kripto borzami so:

  1. Binance: Ena največjih borz po obsegu trgovanja, ki ponuja široko paleto kriptovalut in napredne funkcije trgovanja.
  2. Coinbase: Uporabniku prijazna borza, ki je priljubljena med začetniki in ponuja enostavno nakupovanje in prodajo kriptovalut.
  3. Kraken: Znana po svoji varnosti in široki izbiri valut, ponuja tudi napredne funkcije trgovanja.
  4. Bitfinex: Ponuja različne možnosti trgovanja, vključno z vzvodom, in je priljubljena med izkušenimi trgovci.
  5. Huobi / HTX: Mednarodna borza, ki ponuja široko izbiro kriptovalut in različne načine trgovanja.

Tukaj velja omeniti še velika imena kot so npr. Bitstamp, KuCoin, Gemini.

Od decentraliziranih so najbolj poznane Uniswap, Pancakeswap, Orca, Thorchain (Thorswap), …

3. Kako odpreti račun na kripto borzi?

Odprtje računa na kripto borzi je preprost postopek, ki vključuje nekaj osnovnih korakov:

Izbira kripto borze: Najprej izberite ustrezno borzo. Pri izbiri upoštevajte likvidnost, varnost, podporo za fiat valute, stroške in skladnost z zakonodajo.

Registracija na borzi: Obiščite spletno stran borze, izpolnite obrazec za registracijo z e-poštnim naslovom in geslom, nato pa potrdite svoj e-poštni naslov prek povezave, ki vam jo pošljejo.

Preverjanje identitete (KYC): Velika večina centraliziranih borz zahteva KYC postopek, ki vključuje vnos osebnih podatkov in nalaganje dokumentov, kot so osebna izkaznica ali potni list. Ta postopek lahko traja od nekaj minut do nekaj dni.

Nastavitev varnostnih ukrepov: Za dodatno varnost aktivirajte dvofaktorsko avtentikacijo (2FA) prek aplikacij, kot sta Google Authenticator ali Authy, in uporabite močno geslo.

Vplačilo sredstev: Na borzo lahko nakažete sredstva prek bančnega nakazila, kreditne kartice (običjano velike provizije) ali s prenosom kriptovalut iz svoje denarnice. Preverite stroške vplačila in dviga, saj se razlikujejo med borzami.

Začetek trgovanja: Ko imate sredstva na računu, lahko začnete trgovati. Izberite kripto valuto, ki jo želite kupiti ali prodati.

Dvig sredstev: Ko želite sredstva dvigniti, uporabite funkcijo “Withdraw” in prenesite kriptovalute v svojo zasebno denarnico. Prepričajte se, da vnesete pravilen naslov denarnice. Kripto valute lahko tudi prodate v denarno valuto in si nakažete sredstva na svoj račun.

Kot omenjeno, kripto borze so postale osrednja točka za trgovanje s kriptovalutami, vendar ponujajo mnogo več kot zgolj menjavo digitalnih valut. S široko paleto storitev naslavljajo potrebe tako začetnikov kot izkušenih vlagateljev, ki iščejo priložnosti za trgovanje, investiranje, učenje in sodelovanje v sodobnem Web3 ekosistemu.

Zato dajmo podrobno razčlenili vse ključne funkcionalnosti kripto borz.

4. Ponudba kripto borz: Menjalnica in trgovanje

4.1. Menjava fiat valut v kriptovalute

Nakup kriptovalut za začetnike pogosto pomeni menjavo fiat valute (kot sta EUR ali USD) v kriptovalute, kar je ena najosnovnejših funkcij kripto borz. Te storitve omogočajo več vrst plačil:

  • SEPA nakazila: Poceni in zanesljivo nakazilo iz bančnega računa, ki običajno traja 1–2 delovna dneva.
  • Kreditne in debetne kartice: Hitrejša, a nekoliko dražja možnost zaradi višjih provizij.
  • Plačila preko alternativnih platform (PayPal, Apple Pay, Google Pay): Nekatere borze omogočajo te sodobne plačilne metode za večjo fleksibilnost.
  • Kripto denarnice: Če uporabnik že ima kriptovalute na zunanji denarnici, jih lahko preprosto prenese na borzo.

4.2. Trgovanje iz kriptovalute v kriptovaluto

Enkrat ko uporabniki pridobijo kriptovalute, so možnosti za trgovanje skoraj neskončne. Kripto borze ponujajo različne načine trgovanja:

  • Spot trgovanje: Takojšnja menjava ene kriptovalute za drugo po trenutni tržni ceni.
  • Trgovanje z vzvodom (Margin Trading): Omogoča trgovanje s sposojenimi sredstvi (vzvod), kar poveča potencialne dobičke, a tudi tveganje.
  • Terminske pogodbe (Futures): Trgovanje glede na prihodnjo vrednost kriptovalute z uporabo vzvoda.
  • Opcije (Options): Pogodbe, ki omogočajo nakup ali prodajo kriptovalute po določeni ceni do določenega datuma.
  • P2P trgovanje: Neposredno trgovanje med uporabniki brez posrednika. Pogosto vključuje prilagodljive načine plačila, kot so gotovina, bančni prenosi ali lokalne metode.
  • Token swap: Enostavna menjava žetonov, ki temelji na pametnih pogodbah. Pogosto se izvaja neposredno na decentraliziranih platformah.

Možnosti za trgovanje s kripto valutami je torej res ogromno.

4.3. Možnosti zaslužka brez trgovanja

Kritpo borze omogočajo svojim uporabnikom zaslužek brez aktivnega trgovanja, pri različnih stopnjah tveganja:

  • Staking (stakanje): Uporabniki zaklenejo svoja sredstva v blockchain omrežju za določeno obdobje, s čimer prispevajo k njegovi varnosti in delovanju (npr. potrjevanje transakcij). V zameno prejemajo nagrade v obliki novih žetonov ali obresti. Pri tem gre pri stakingu v večini primerov za blockchaine, ki imajo neko naravno inflacijo.
  • Lending (posojanje): Sredstva se posojajo drugim uporabnikom ali platformam za potrebe trgovanja, likvidnosti ali financiranja, pri čemer posojilodajalci prejemajo obresti. Ta možnost je priljubljena zaradi konstantnega pasivnega dohodka.
  • Flexible Savings (prožno varčevanje): Uporabniki lahko svoja sredstva kadar koli dvignejo, ob tem pa še vedno prejemajo obresti, čeprav so te običajno nižje kot pri fiksnem varčevanju.
  • Fixed Savings (fiksno varčevanje): Pri tej možnosti uporabniki zaklenejo svoja sredstva za vnaprej določeno obdobje (npr. 30, 60 ali 90 dni), kar prinaša višje obresti v primerjavi s prožnim varčevanjem.
  • Yield Farming: Uporabniki zagotavljajo likvidnost decentraliziranim financam (DeFi) s svojimi sredstvi in v zameno prejemajo visoke donose. Ta metoda je pogosto povezana z večjim tveganjem zaradi volatilnosti in kompleksnosti protokolov. Gre za zelo tvegane naložbe, saj tveganje izhaja iz samega sredstva, protokola ter splošne varnosti. Pri tem gre običajno za neko obliko liquidity poolinga.
  • Liquidity Pools (likvidnostni skladi) in Dual LP: Uporabniki svoje kriptovalute vložijo v sklade na decentraliziranih platformah, kjer služijo kot vir likvidnosti za druge uporabnike, kar prinaša nagrade iz provizij in donose na osnovi dejavnosti sklada.
  • Structured Products (strukturirani produkti): Gre za kombinacijo več investicijskih strategij, kot so opcije, terminske pogodbe in staking, ki optimizirajo donosnost in zmanjšujejo tveganje.

4.4. Avtomatizacija in napredne strategije trgovanja

Avtomatizacija omogoča boljše obvladovanje trgov, z mehanizmi, kot so:

Avtomatično vlaganje na podlagi različnih strategij, kot so:

  • DCA (Dollar Cost Averaging): Postopen nakup določene kriptovalute v enakomernih časovnih presledkih.
  • Grid trgovanje: Postavitev mreže nakupnih in prodajnih naročil za izkoriščanje volatilnosti. Podobno kot arbitraža, se izkoriščajo razlike v cenah, vendar Grid trgovanje deluje na enem samem trgu ali sredstvu in je odvisno od gibanja cene znotraj določenega razpona.
  • TWAP (Time-Weighted Average Price): Razdelitev velikih naročil čez daljše obdobje, da se zmanjša vpliv na trg.

Prav tako pa mnoge borze ponujajo naslednje storitve:

  • Trgovalni boti so avtomatizirani programi, ki na podlagi nastavljenih strategij, algoritmov ali umetne inteligence izvajajo analize trgov in trgovanje.
  • Kopiranje trgovanja (Copy Trading): Uporabniki izberejo uspešne trgovce, katerih strategije nato avtomatsko kopirajo.
  • AI/GPT pomočniki in algoritmi: Napredni algoritmi, podprti z umetno inteligenco, svetujejo glede trgovalnih strategij ali analizirajo trge.

4.5. Demo okolja in napredne trgovalne platforme

Profesionalni uporabniki se na kripto borzah zanašajo tudi na bolj kompleksna orodja:

  • Knjiga naročil (»Order book«): Order book zagotavlja pregled vseh trenutnih nakupnih (bid) in prodajnih (ask) naročil na trgovalni platformi, ki trgovalcem omogoča vpogled v tržno likvidnost, prepoznavanje ravni podpore in odpora ter oceno tržnega pritiska. Zaradi volatilnosti kripto trgov order book pomaga napovedovati gibanja cen in strateško načrtovati vstopne ter izstopne točke.
  • Orodja za tehnično analizo: Orodja za tehnično analizo v kriptu vključujejo grafe, kot so svečni grafi, in ključne indikatorje, kot so drseča povprečja, RSI in Bollingerjevi pasovi, ki pomagajo trgovalcem razumeti gibanje cen, prepoznati trende in volatilnost ter določiti morebitne točke vstopa ali izstopa na trgu.
  • API integracije: Za napredne uporabnike, ki uporabljajo lastne algoritme. Razvijalci lahko preko API-jev avtomatizirajo trgovanje ali ustvarijo lastne aplikacije, povezane z borzami.

Na drugi strani pa začetniki in tisti, ki želijo preizkusiti različne strategije, lahko uporabljajo demo račune z »navidezno« investiranim kapitalom.

5. Ponudba kripto borz: Web3 in decentralizirani produkti

Poleg temeljnih funkcij kripto borze si poglejmo sedaj še pogosto ponudbe na področju Web3 in decentraliziranih produktov. Med to ponudbo spada:

  • Airdropi: Borze v sodelovanju s projekti pogosto razdelijo brezplačne žetone uporabnikom, ki izpolnijo določene pogoje, npr. prijavo ali sodelovanje v promocijah.
  • »Launchpad« in »Launchpool« – S temi storitvami kripto borze omogočajo uporabnikom dostop do novih projektov, kjer lahko zaklenejo ali vložijo svoje žetone za pridobitev novih kriptovalut. Na teh platformah se pogosto izvajajo tudi IDO (Initial DEX Offering), ki so priljubljena metoda zbiranja kapitala prek decentraliziranih borz (DEX).
  • Poleg tega nekatere borze še vedno podpirajo klasične metode, kot je ICO (Initial Coin Offering), kjer projekti zbirajo sredstva neposredno od uporabnikov, ter IEO (Initial Exchange Offering), kjer borza deluje kot posrednik pri distribuciji novih žetonov.
  • NFT-ji: Pogosto borze omogočajo ustvarjanje, nakup in prodajo NFT-jev, prav tako pa trženje in dražbe.
  • »Blockchain inscriptions«: Pogosto pa je v ponudbi tudi tehnologija, ki omogoča trajno zapisovanje podatkov na blockchain.

6. Ponudba kripto borz: Od žetonov do kripto denarnic in kartic ter izobraževanja

Večina kripto borz ponuja tudi mnoge druge finančne storitve, kot so:

  • Kripto denarnice – Gre predvsem za integrirane denarnice z borzo, ki omogočajo bolj varno shranjevanje, obenem pa neposredno povezavo s trgovanjem.
  • Debetne kartice – Mnoge borze omogočajo izdajanje debetnih kartic, ki so vezane na uporabnikov račun. S tem je možno plačevanje s kriptovalutami na fizičnih in spletnih prodajnih mestih.
  • Lastni žetoni in protokoli – Nekatere borze izdajajo svoje žetone (npr. BNB, FTT) in razvijajo lastne blockchain protokole, kar spodbuja uporabo njihove platforme.
  • Gamifikacija – Uporabniki lahko sodelujejo v igrah in nalogah za nagrade, kot so brezplačni žetoni ali popusti. Prav tako lahko osvojijo kripto valute ali druge naloge z opravljanjem različnih nalog.
  • Izobraževalne vsebine – Veliko kripto borz ponuja tudi kakovostne izobraževalne vsebine, od video tečajev, člankov in vodičev. Velikokrat so izobraževalne vsebine povezane z gemifikacijo, tako lahko najdemo različne interaktivne kvize, naloge in druge spodbude za učenje in trgovanje s kriptom.
  • Socialno trgovanje – Platforme pogosto vključujejo »leaderboarde«, ki prikazujejo najboljše trgovce, in forume za izmenjavo idej. Poleg tega sodelujejo z vplivneži in analitiki, da uporabnikom ponudijo dodatne vpoglede.

Torej kripto borze niso le platforme za nakup in prodajo kriptovalut, temveč ekosistemi, ki podpirajo celovito uporabniško izkušnjo – od trgovanja in investiranja do učenja in sodelovanja v Web3 svetu.

Njihova ponudba zadovoljuje potrebe širokega spektra uporabnikov, od začetnikov, ki iščejo preproste rešitve, do profesionalcev, ki potrebujejo napredna orodja za analizo in avtomatizacijo.

7. Kdaj imeti sredstva na kripto borzi in kdaj v kripto denarnici?

  • Na kripto borzi: Smiselno je imeti sredstva na borzi, kadar aktivno trgujete in potrebujete hitro dostopnost do sredstev. Vendar pa to prinaša tveganje, saj so borze lahko tarče hekerskih napadov.
  • V kripto denarnici: Sredstva je bolje hraniti v kripto denarnici, kadar ne nameravate aktivno trgovati. Denarnice, zlasti strojne denarnice, nudijo večjo varnost in zaščito pred morebitnimi napadi na borze. To je še posebej pomembno za dolgoročne naložbe.

Vredno je omeniti da se je od začetka kripto borz do danes močno izpopolnila varnost posameznih sistemov in večina borz ustrezno preverja svojo kibernetsko varnost in varuje podatke ter sredstva uporabnikov.

Uporabljajte zgolj preverjene kripto borze, z ustreznim ugledom in zgodovino

Za povprečnega uporabnika so denarnice na kripto borzah (ko gre seveda za ugledne in ustrezno nadzorovane borze) dovolj varne in preproste, hkrati pa je verjetnost da pride do izgube sredstev manjša kot če sredstva hranite na lastnih denarnicah, kjer lahko izguba “obnovitvene fraze – seed phrase” pomeni tudi izgubo sredstev na sami denarnici.

8. Pomembni nasveti, ko vstopate v kripto svet

Za zaključek pa še nekaj omembe vrednih nasvetov ko se lotevate raziskovanja Kripto sveta:

  • Pomembno je zaščititi svoje kriptovalute. Uporabljajte močna gesla, dvofaktorsko avtentikacijo in varno shranjevanje svojih “seed” fraz.
  • Izobražujte se o kriptovalutah in trgovanju. Razumevanje osnov, trendov in tveganj je ključno za uspešno trgovanje.
  • Dinamika na kripto trgih drugačna od tradicionlnih trgov in redno spremljanje novic vam lahko prinese konkurenčno prednost.
  • Ker so kripto naložbe lahko tvegana je pomembno imeti dolgoročno perspektivo. Hitri dobički so privlačni, a dolgoročne strategije pogosto prinašajo boljše rezultate.
  • V kripto svetu je nevarnosti prevar in ponaredkov višja kot na tradicionalnem kapitalskem trgu. Bodite previdni pri naložbah in se izogibajte ponudbam, ki se zdijo preveč dobre, da bi bile resnične.