Kripto trgi – Ključni trendi in priložnosti v 2025

Kripto trgi so v zadnjih letih doživeli neverjetno rast in razvoj. Med »kripto zimo« je trg usmerjen v inovacije in iskanje novih trendov, ki nato v bikovskem trgu doživijo pravi razcvet, adaptacijo, pa tudi špekulativno vlaganje. In trenutno se nahajamo ravno v osrčju takšnega razcveta.

Če smo bili v zadnjem desetletju priča predvsem razvoju temeljnih Web3 tehnologij, kot so pametne pogodbe in decentralizirane finance (DeFi), nas prihodnost vodi v smer naprednih aplikacij, večje praktične uporabnosti, ter rešitev, ki povezujejo resnični in digitalni svet. Seveda pa ne manjka tudi novih špekulativnih priložnosti.

V tem članku bomo raziskali ključne trende, ki bodo oblikovali kripto trge v letu 2025. Na koncu pa se nahaja še zbirka analiz in poročil različnih kripto družb, kaj pričakujejo glede tehnologije in cene kriptovalut v naslednjem letu.

• Enako zbirko smo pripravili tudi za tradicionalne kapitalske trge.

Kratek pregled dogajanja v letu 2024

Preden se osredotočimo na novo leto naredimo kratek pregled letošnjega dogajanja. Leto 2024 je zaznamovalo nadaljnjo rast »kriptoindustrije«, ki je po stabilizaciji v letu 2023 doživela nov val inovacij in širšega sprejetja.

Glavni dosežki vključujejo širšo institucionalno uporabo Bitcoina, ki je v letu 2024 dosegel tudi svoj »all time high«, razcvet decentraliziranih omrežij, trajnostno naravnane projekte in globljo integracijo umetne inteligence s tehnologijo veriženja blokov (»blockchainom«).

Ne smemo pa pozabiti tudi na volitve v ZDA, pri čemer je nova vlada pod vodstvom Donalda Trumpa precej bolj naklonjena kriptu in Bitocinu, z obljuo, da bodo ZDA spremenili v center te industrije.

1. Institucionalno sprejetje

Bitcoin je postal ključni hranilec vrednosti za mnoge države in podjetja, zlasti v času inflacije in globalnih negotovosti. Uspeh Bitcoin ETF-jev (preberi več: Kaj so ETF-ji) je še povečal dostop institucionalnih vlagateljev.

Po zmagi Donalda Trumpa v zadnjem četrtletju leta 2024 je kripto doživel še dodaten pospešek ob predpostavki manjše regulacije ter sprejetjem Bitcoina kot del strateških državnih rezerv.

2. Razcvet DePIN omrežij

Decentralizirana fizična infrastruktura je dosegla prve preboje z razširitvijo na IoT, mobilna omrežja in obnovljive vire energije. Postavljeni so bili pomembni temelji na katerih se pričakuje razcvet DePIN. Več o tem v nadaljevanju.

3. Regenerativne finance (ReFi)

Različni inovativni projekti so prvič omogočili tokenizacijo naravnih virov in ogljičnih kreditov, kar je podjetjem in vlagateljem olajšalo trajnostno usmerjene naložbe.

4. Umetna inteligenca in blockchain

Decentralizirana umetna inteligenca je omogočila varno in globalno sodelovanje pri razvoju modelov umetne inteligence. Mnoge inovativne rešitve združujejo AI in blockchain za večjo zasebnost in učinkovitost, pa tudi razvoj in analizo.

5. Napredek v DeFi in NFT

DeFi protokoli so postali varnejši in likvidnejši, NFT-ji pa so utrdili svojo vlogo v metaversu, digitalni identiteti in lastništvu sredstev.

Ne smemo pa pozabiti tudi na pravi razcvet meme kovancev, s pomembnim prispevkom rasti kripta poleg ETF-ov. V času okrevanja po kripto zimi so meme kovanci, ko so Dogecoin, Shiba Inu, Pepe in mnogi drugi, pridobili na popularnosti, zahvaljujoč spletni skupnosti, viralnosti in podpori vplivnih osebnosti, kot je Elon Musk.

Ti kovanci so postali simbol špekulativnih naložb v kripto prostoru.

Velika rast in razcvet Meme kovancev v letu 2024

Leto 2024 je torej utrdilo kripto svet kot nepogrešljiv del globalne ekonomije. Institucionalno sprejetje, tehnološke inovacije in trajnostno usmerjeni projekti so industrijo postavili na novo raven. Priprava na leto 2025 nakazuje nadaljnjo širitev decentraliziranih rešitev, ki bodo preoblikovale našo prihodnost.

Glavni trendi na kripto trgih v 2025

Sedaj pa si poglejmo glavne trende, ki se nakazujejo za leto 2025.

1. Decentralizirana umetna inteligenca

Umetna inteligenca (AI) je že desetletja ena ključnih tehnologij, ki spreminjajo poslovanje, znanost in vsakdanje življenje. Pravi razcvet umetne inteligence v vsakdanje življenje smo doživeli leta 2023 s širšo adaptacijo ChatGPT-ja od OpenAI-ja.

Vendar pa tradicionalne AI rešitve, za poslovni segment in posameznike, temeljijo na centraliziranih sistemih, kjer nekaj velikih podjetij nadzira razvoj in uporabo modelov ter podatkov. Tudi OpenAI, ki je začel kot neprofitna organizacija, se počasi transformira v profitno organizacijo.

Decentralizirana umetna inteligenca izkorišča moč blockchaina, da odpravi to centralizacijo. Decentralizacija pomeni, da sistem deluje na razpršeni mreži neodvisnih udeležencev, ki skupaj vzdržujejo in upravljajo infrastrukturo brez osrednjega nadzora.

Pri tem ne smemo mešati decentralizacije z odprtokodnostjo (»open source«). Odprtokodnost se nanaša na to, da je programska oprema javno dostopna in jo lahko kdorkoli pregleda, uporablja ali spreminja, ne glede na to, ali je del decentraliziranega sistema ali ne.

Primeri rešitev

Največji AI-oriented projekti po tržni kapitalizaciji (»Market Cap«) v 2024:

• NEAR Protocol: Blockchain platforma za razvoj decentraliziranih aplikacij (dApps), ki vključuje AI za izboljšanje uporabniške izkušnje in pametne pogodbe.
• Internet Computer (ICP): Decentralizirana računalniška platforma, ki omogoča uporabo AI znotraj svojih aplikacij, pri čemer se osredotoča na hitrost in obsežnost obdelave.
• Render Network (RNDR): Decentralizirana platforma za obdelavo grafike in AI modelov, ki uporablja distribuirano računalniško moč za zahtevne naloge.
• Bittensor: Decentraliziran AI ekosistem, kjer se podatki in modeli delijo na globalni ravni, omogočajo pa tudi nagrajevanje za sodelovanje.
• Fetch.ai (FET): Platforma za avtonomne agente, ki izvajajo naloge, kot so optimizacija podatkov, avtomatizacija in pametne pogodbe.
• Injective Protocol (INJ): Decentraliziran protokol, ki uporablja AI za analizo in optimizacijo trgovanja ter izboljšanje učinkovitosti DeFi rešitev.

2. Nadaljnji razvoj DePIN

Decentralizirane fizične infrastrukture, znane kot DePIN, prinašajo revolucijo v sektorje, kjer je tradicionalno potrebna velika centralizirana infrastruktura, kot so telekomunikacije, shranjevanje podatkov, energetika in logistika.

DePIN temelji na tem, da posamezniki delijo svoje vire in za to prejmejo nagrade v kriptovalutah. Gre za neke vrste posebno obliko delitvene ekonomije.

Primeri rešitev

• Helium: Decentralizirano IoT omrežje, kjer uporabniki ponujajo brezžično pokritost.
• Filecoin: Decentralizirano shranjevanje podatkov, ki nagrajuje posameznike za zagotavljanje prostora.
• Akash Network: Decentralizirano računalniško omrežje, ki ponuja alternativo tradicionalnim oblačnim storitvam.

3. Tokenizacija podatkov in sredstev

Tokenizacija je ključni mehanizem za ustvarjanje digitalne oblike sredstev, ki omogoča njihovo lažje upravljanje, trgovanje in avtomatizacijo.

Trend tokenizacije se širi na številna področja, od financ in nepremičnin do umetnosti in podatkov. Z uporabo blockchaina se lahko fizična ali digitalna sredstva pretvorijo v žetone (»tokene«), ki predstavljajo lastniške deleže ali pravice.

• Preberi več: Tokenizacija nepremičnin

Primeri rešitev

• Hadron by Tether: Platforma za tokenizacijo realnih sredstev, ki omogoča preoblikovanje fizičnih sredstev v digitalne tokene za lažje upravljanje in trgovanje.
• Ocean Protocol: Tokenizacija podatkov za varno in zasebno deljenje podatkovnega dostopa, s poudarkom na monetizaciji podatkov na decentraliziran način.
• Pendle: Protokol za tokenizacijo prihodkov iz DeFi naložb, ki omogoča ločevanje glavnice in obresti za večjo likvidnost in prilagodljivost.
• Ondo Finance: Decentralizirana platforma za tokenizacijo realnih sredstev in omogočanje dostopa do skladov z visokimi donosi prek blockchaina.
• Mantra: Ekosistem za upravljanje premoženja, ki združuje DeFi rešitve, staking, posojanje in tokenizacijo sredstev.
• Polymesh: Blockchain platforma, specializirana za varnostne žetone (security tokens), ki omogoča tokenizacijo reguliranih finančnih instrumentov z integriranim upravljanjem skladnosti.

4. Bitcoin kot strateška rezerva se še okrepi

Bitcoin se vse bolj uveljavlja kot digitalno zlato, kar pomeni, da postaja hranilec vrednosti, ki ga uporabljajo države in podjetja kot del svojih rezerv. Njegov pomen narašča v kontekstu geopolitičnih napetosti, inflacije in prehoda k digitalnim finančnim sistemom.

Države, kot je Salvador, so že sprejele Bitcoin kot uradno valuto in ga vključile v svoje rezerve. Podobno tudi podjetja, kot je MicroStrategy, vlagajo v Bitcoin kot zaščito pred valutnimi nihanji in dolgoročno hranilno vrednostjo. Kot zanimivost, podjetja, ki so vlagala v Bitcoin kot glavno strateško rezervo, so konec leta 2024 doživela izjemen razcvet.

Strma rast delnice podjetja MicroStrategy, ki je najbolj znano podjetje, ki vlaga v Bitcoin kot strateško rezervo podjetja

Mnogo vlagateljev pogosto vlaga v MicroStrategy (MSTR) namesto neposredno v Bitcoin, ker je delnica podjetja dostopna prek tradicionalnih investicijskih kanalov na borzi. Pred odobritvijo Bitcoin ETF v ZDA je MSTR deloval kot “psevdo ETF”, kar je omogočilo institucionalnim vlagateljem posreden dostop do Bitcoin izpostavljenosti.

Poleg tega vlagatelji pridobijo izpostavljenost tako Bitcoinu kot poslovnim prihodkom podjetja. Nekateri vidijo, da je delnica podcenjena, glede na potencial rasti podjetja.

Vseeno pa je Michael Saylor, direktor MicroStrategy, ustvaril zelo specifično strategijo za katero bo čas pokazal, kako dobra je: Podjetje izdaja delnice ali obveznice in uporablja poceni kapital za nakup Bitcoina, kar ustvarja vzvod in povečuje vrednost.

5. Federativno učenje in zasebnost podatkov

Federativno učenje in zasebnost podatkov sta ključna trenda, ki združujeta umetno inteligenco in blockchain. V središču teh tehnologij je koncept, da podatki nikoli ne zapustijo vira, AI pa deluje neposredno na lokalnih podatkih, ne da bi jih centralizirala.

Primeri rešitev

• OpenMined je odprtokodna platforma, ki omogoča varno in zasebno uporabo umetne inteligence s tehnologijami, kot so federativno učenje in šifriranje.

6. Metaverse in Web3

Metaverse in Web3 predstavljata prihodnost digitalnih interakcij, kjer so platforme decentralizirane, uporabniki pa imajo popoln nadzor nad svojimi digitalnimi identitetami in sredstvi. Ta ekosistem združuje blockchain, umetno inteligenco, NFT-je, virtualne svetove in še marsikaj.

Primeri rešitev

• Sandbox (igre): Platforma, kjer uporabniki ustvarjajo, kupujejo, prodajajo in monetizirajo virtualna sredstva in igre, vse na decentraliziran način.
• Axie Infinity (igre): Blockchain igra, kjer igralci gojijo, zbirajo in trgujejo s kripto-bitji (Axies) ter zaslužijo nagrade z igranjem.
• Illuvium (igre): Decentralizirana igra RPG (vloga igranja), kjer igralci raziskujejo virtualni svet, zbirajo NFT-je in sodelujejo v bitkah, vse na osnovi blockchaina.
• Decentraland (virtualni svetovi): Virtualni svet, kjer uporabniki lahko kupujejo zemljišča, gradijo virtualne objekte in sodelujejo v dogodkih, pri čemer so vse transakcije podprte z blockchainom.
• Alethea AI (digitalni karakterji): Projekt, ki omogoča ustvarjanje in uporabo inteligentnih NFT-jev (iNFT-jev) – digitalnih avatarjev, ki združujejo umetno inteligenco in blockchain tehnologijo.

Napovedi analitskih hiš za kripto trg v 2025

Kaj nas čaka v letu 2025 na kripto trgu v letu? Z namenom, da bi vam olajšali vpogled v ključne trende in priložnosti, smo zbrali najpomembnejša poročila, analize in napovedi različnih kripto institucij. Enako, kot smo zbrali poglede za tradicionalne trge.

V nadaljevanju preberite, kaj pričakujejo drugi strokovnjaki ter čim bolj smotrno oblikujte vašo investicijsko strategijo za prihodnje leto.

Leto 2025 torej prinaša ogromno priložnosti za vlagatelje, podjetja in razvijalce, saj blockchain in AI postajata temelj novih ekonomij. Ključni trendi, kot so decentralizirana umetna inteligenca, DePIN omrežja, tokenizacija, Bitcoin kot rezerva ter regenerativne finance, oblikujejo prihodnost poslovanja, investiranja in vsakodnevno delovanja.

Tisti, ki bodo pravočasno prepoznali in izkoristili te trende, bodo zagotovo v ospredju digitalne transformacije, čeprav stvari zaenkrat delujejo še zelo kaotično in zapleteno. Vendar to je samo ena od zgodnjih razvojnih faz.

Želimo vam uspešno adaptacijo Web3 v letu 2025.