Pokojninsko varčevanje: Kako začeti in kaj vse morate vedeti

Pokojninsko varčevanje je ključnega pomena za zagotovitev finančne stabilnosti v obdobju po upokojitvi.

Čeprav imamo v Sloveniji pokojninski sistem, je vse bolj pomembno, da tudi posamezniki aktivno prispevamo k svoji pokojnini. Na voljo imamo različne možnosti, od samostojnega varčevanja, prek upravljanja premoženja, do prispevkov v okviru pokojninskih stebrov.

V tem članku bomo razložili, kako lahko začnemo varčevati, kaj so pokojninski stebri in kako optimizirati svojo pokojninsko strategijo.

1. Kako lahko varčujemo za pokojnino?

Obstajajo različni načini za varčevanje za pokojnino, ki jih lahko prilagodimo svojim potrebam in ciljem.

Glavne možnosti so:

1. Samostojno varčevanje: To pomeni, da varčujete na svojem bančnem računu ali preko različnih investicijskih produktov, kot so skladi ali samostojno vlagate v delnice, obveznice, ETF-je in druge finančne instrumente. Pri tem načinu vsak posameznik sam nadzoruje in določa, koliko in kako dolgo varčuje ter katere naložbe izbira.
2. Varčevanje prek pokojninskih stebrov: Slovenski sistem, kjer so prispevki delodajalcev in zaposlenih namenjeni financiranju pokojnin (prvi in drugi steber). Dodatno se lahko tudi sami odločimo za vplačevanje dodatnih prispevkov v tretji steber.
3. Upravljanje premoženja: Če ne želite sami upravljati svojih naložb, lahko zaupate upravljanje premoženja strokovnjakom.

Pri Equitu nudimo storitev upravljanja premoženja, kjer strokovnjaki skrbimo za vaša sredstva in jih vlagamo v premišljene naložbe, ki so skladne z vašimi pokojninskimi cilji in časovnim horizontom. Ta storitev je še posebej smiselna, če želite, da izkušeni strokovnjaki prevzamemo obvladovanje tveganj in optimizacijo donosa vaših sredstev.

2. Kaj so pokojninski stebri?

V Sloveniji imamo tri glavne pokojninske stebre, ki zagotavljajo različne nivoje pokojninske varnosti:

2.1 Prvi steber (obvezni)

Temelji na obveznem pokojninskem in invalidskem zavarovanju in vključuje prispevke, ki jih plačujemo v državni pokojninski sistem. Ta steber zagotavlja osnovno pokojnino in deluje na t.i. medgeneracijskem solidarnostnem načelu.

2.2 Drugi steber (dodatni)

To so dodatna (prostovoljna) pokojninska zavarovanja na osnovi pokojninskega načrta, ki ga odobri minister za delo. Ta steber je prostovoljen, a se podjetja pogosto odločajo zanj, saj lahko uveljavljajo davčne olajšave na vplačano premijo.

V drugi steber so tako pogosto vključeni zaposleni različnih podjetij in javnega sektorja, delodajalci pa v imenu zaposlenih vanj vplačujejo prispevke. V takšnih primerih se to zaposlenim seveda izplača, saj vplačila predstavljajo obliko dodatnega prejemka, ki ga zaposleni ne financirajo sami.

Kadar pa nam delodajalec sam ne nudi vplačil v drugi steber pa je smiselno razmisliti o alternativnih načinih varčevanja – bodisi, da varčujemo sami ali pa vplačujemo sredstva v tretji steber, ki nudi večjo fleksibilnost pri varčevanju.

2.3 Tretji steber (prostovoljni)

Tudi ta steber je prostovoljen, a se od drugega razlikuje predvsem po tem, da gre tu za pokojninska in invalidska zavarovanja na podlagi osebnih pokojninskih varčevalnih računov. Lahko vključuje varčevanje v delnicah, obveznicah ali skladih, ki jih izberete sami.

Kot omenjeno, tretji steber omogoča večjo fleksibilnost, saj si posameznik sam izbere naložbene produkte glede na svoje cilje in pripravljenost prevzemati tveganje.

Zaradi prilagodljivosti je pogosto primeren za ljudi, ki želijo biti bolj aktivno vključeni v načrtovanje svoje finančne prihodnosti, še posebej, če jim delodajalec ne nudi vplačil v drugi steber.

4. Davčne ugodnosti

Drugi in tretji steber ponujata pomembne davčne ugodnosti. Premije, ki jih delodajalci vplačujejo v drugi steber, se za zaposlene obravnavajo kot neobdavčeni prejemek. Poleg tega so vplačila v pokojninsko varčevanje, bodisi v drugi bodisi v tretji steber, davčna olajšava.

Posameznik si lahko za vplačane zneske zmanjša dohodninsko osnovo, pri čemer veljajo določene letne omejitve. Na ta način oba stebra omogočata dvojno finančno korist: gradnjo dodatne pokojninske varnosti in hkratno optimizacijo davčne obremenitve.

5. Slovenski ponudniki pokojninskega varčevanja

V Sloveniji so glavni ponudniki pokojninskih produktov različni pokojninski skladi, v okviru Modre, Triglava, Prve in drugih, ki ponujajo različne možnosti za varčevanje in naložbe.

Vsak izmed njih ponuja različne strategije, od bolj konservativnih do bolj agresivnih, ki se prilagajajo varčevalčevi starosti in potrebam.

Pri Equitu nudimo prilagojene rešitve za vse tiste, ki želijo profesionalno upravljati svoje premoženje. Naša ekipa strokovnjakov natančno spremlja trende na finančnih trgih, da bi zagotovila optimalne naložbene strategije za vašo pokojnino, skladno z vašimi cilji in nagnjenostjo k tveganju.

6. Strategije ponudnikov

Strategije pokojninskih skladov so običajno odvisne od vaše starosti in tveganja, ki ga želite prevzeti. Mladim vlagateljem se pogosto priporočajo bolj tvegane strategije, ki vključujejo večje naložbe v delnice, saj se tvegana narava teh naložb dolgoročno izplača.

Starejšim, ki se bližajo upokojitvi, pa svetujejo bolj konservativne naložbe v obveznice ali stabilnejše sklade, da bi zaščitili svoje pokojninske prihranke pred nenadnimi padci na trgu. Zapisano opisuje koncept t.i. skladov življenjskega cikla.

7. Izplačila privarčevanih sredstev

Ko dosežete starost za upokojitev, lahko začnete črpati sredstva iz vašega pokojninskega sklada. Ker obstaja več možnosti za črpanje, je ključnega pomena, da pred sklenitvijo pogodbe o pokojninskem zavarovanju preverite, katera možnost je določena v vaši pogodbi:

• Redna izplačila: Skladno z vašo pogodbo boste morda prejeli mesečne rente za obdobje, ki je določeno v vašem načrtu.
• Enkratno izplačilo: Manj pogosta oblika izplačil. Nekateri skladi omogočajo, da naenkrat dvignete celotno vsoto, ki ste jo privarčevali.

8. Koliko potrebujemo za upokojitev?

Izračun potrebne vsote za udobno upokojitev ni preprost, vendar obstajajo nekatera osnovna pravila:

• Višina potrebnih sredstev: Glede na trenuten življenjski standard in pričakovano življenjsko dobo si lahko izračunate, koliko denarja potrebujete, da bi ohranili svoj življenjski standard. Po navadi je priporočljivo imeti prihranjeno vsaj 70% – 80% trenutnega dohodka za vsak mesec upokojitve.
• Kdaj in kako varčevati: Idealno je, da začnete čim prej, saj dolgoročno varčevanje omogoča obrestno obrestovanje. Če začnete pri 30 letih, lahko za isto količino pokojnine prihranite manjši znesek na mesec kot nekdo, ki začne pri 45 letih.
• Koliko vložiti v delnice in koliko v obveznice: Mladim svetujejo večjo izpostavljenost delnicam (60% – 80%), medtem ko se starostnikom najpogosteje priporoča višji delež obveznic (40% – 60%). Z leti naj bi se delež v delnicah postopoma zmanjševal.
• Kako prilagoditi portfelj: S staranjem in bližanjem upokojitvi je pomembno, da prilagodimo svojo naložbeno strategijo, saj se zmanjšuje čas, v katerem lahko doživimo odboje naših naložb po tržnih padcih. Zato je smiselno zmanjšati delež tvegane izpostavljenosti, kot je izpostavljenost delnicam, in povečati vlaganja v stabilnejše naložbe, kot so obveznice ali mešani skladi, ki zagotavljajo večjo varnost in nižjo volatilnost. Na ta način zmanjšamo tveganje in omogočimo stabilen in predvidljiv donos v času, ko postanemo manj pripravljeni na večje finančne spremembe.
• Kaj če pride do večjega padca ob upokojitvi?: Ko se soočimo z večjim padcem na trgu, je ključnega pomena, da ostanemo mirni, saj so takšni pretresi del naravnega cikla finančnih trgov. Dobro načrtovan portfelj, ki je dolgoročno usmerjen in uravnotežen, nas zaščiti pred takšnimi nihanji. Z uravnoteženim pristopom bomo lahko prestali tudi obdobja kriz, saj bomo imeli dovolj stabilnosti, da naši prihranki preživijo začasne padce in se dolgoročno obnovijo brez potrebe po preuranjenih potezah.

9. Prednosti in slabosti pokonjinskega varčevanja

Pokojninsko varčevanje ponuja številne prednosti, med katerimi je ena ključnih ta, da vas spodbuja k discipliniranemu varčevanju, kar omogoča ustvarjanje stabilnega finančnega temelja za upokojitev.

Zaradi dolgotrajnosti in težje dostopnosti sredstev, ob varčevanju v pokojninskih skladih, so možnosti za predčasno prekinitev varčevanja omejene.

Pokojninski skladi običajno temeljijo na konservativnih naložbenih strategijah, ki zagotavljajo relativno varnost in nižjo volatilnost, kar je pomembno za dolgoročno finančno stabilnost.

Vendar pa je treba opozoriti na visoke stroške upravljanja in morebitno pomanjkanje transparentnosti, kar lahko zmanjša nadzor vlagatelja nad naložbami.

Kljub tem omejitvam ostaja pokojninsko varčevanje v pokojninskih skladih boljša izbira kot pomanjkanje varčevanja, saj zagotavlja sistematičen pristop k ustvarjanju premoženja za upokojitev.

Za vlagatelje, ki želijo večjo kontrolo nad svojimi sredstvi, je priporočljivo, da se izobražujejo o naložbenih možnostih in prevzamejo odgovornost za upravljanje svojega premoženja, bodisi s strokovno pomočjo bodisi z lastnim aktivnim pristopom.